'ÅäÅ«Áõ±Ç' Á¦µµÈ­ ÄÚ¾Õ...Áõ±Ç°¡ »õ ¹Ù¶÷ ºÒ±î

±â»ç½ÂÀÎ 2023.02.07  18:16:55

°øÀ¯
default_news_ad1
»çÁø=´º½Ã½º

[¿©¼º¼ÒºñÀڽŹ® ÇÑ°íÀº ±âÀÚ] Á¤ºÎ°¡ Áõ±ÇÀÇ »õ·Î¿î ÇüÅÂ¾È ‘ÅäÅ«Áõ±Ç’ÀÇ Á¦µµÈ­¿¡ ³ª¼±´Ù. ÅäÅ« Áõ±ÇÀ̶õ, ºÐ»ê¿øÀå ±â¼úÀ» È°¿ëÇØ ÀÚº»½ÃÀå¹ý»ó Áõ±ÇÀ» µðÁöÅÐÈ­(Digitalization)ÇÑ °ÍÀ» ÀǹÌÇÑ´Ù. Áõ±Ç°¡¿¡¼­´Â ÅäÅ«Áõ±Ç »ýÅÂ°è ±¸Ãà¿¡ ³ª¼¹´Ù. »õ·Î¿î ‘Áõ±ÇÇü µðÁöÅÐÀÚ»ê’À» ÅëÇØ Áõ±Ç°¡°¡ È°·ÂÀ» ãÀ»Áö ±ÍÃß°¡ ÁÖ¸ñµÈ´Ù.

µðÁöÅÐÀÚ»ê ÇüÅÂÀÇ Áõ±Ç...ÀÚº»½ÃÀå¹ý ±ÔÀ² ´ë»ó

Áö³­ 5ÀÏ ±ÝÀ¶´ç±¹Àº ‘µðÁöÅÐ ÀÚ»ê ÀÎÇÁ¶ó ¹× ±ÔÀ²Ã¼°è ±¸Ãà’ ±¹Á¤°úÁ¦¸¦ ¹Ý¿µÇØ ‘ÅäÅ« Áõ±Ç ¹ßÇà À¯Åë ±ÔÀ²Ã¼°è Á¤ºñ¹æ¾È’À» °ø°³Çß´Ù.

ÅäÅ« Áõ±Ç(Security Token)Àº ºí·ÏüÀÎ ±â¼úÀ» È°¿ëÇØ ÅäÅ« ÇüÅ·Π¹ßÇàÇÑ Áõ±ÇÀ¸·Î, ºñÆ®ÄÚÀÎ µîÀÇ ÀÏ¹Ý ¾ÏȣȭÆó¿Í ´Þ¸® ½Ç¹°(ºÎµ¿»ê, ¹Ì¼úÇ° µî) °¡Ä¡¿¡ ±Ù°ÅÇØ ¹ßÇàµÈ´Ù´Â Â÷ÀÌ°¡ ÀÖ´Ù.

´ç±¹¿¡ µû¸£¸é STO(Security Token Offering), Áï ÅäÅ« Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇà‧À¯ÅëÀ» Çã¿ëÇÔÀ¸·Î½á, ÃÖ±Ù ÃâÇöÇÑ ´Ù¾çÇÑ ±Ç¸®ÀÇ Áõ±ÇÈ­¸¦ Áö¿øÇÏ°í ºÐ»ê¿øÀå ±â¼úÀ» È°¿ëÇÏ¿© ±âÁ¸ Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇà°ú °Å·¡µµ ´õ¿í È¿À²ÀûÀÌ°í Æí¸®ÇÏ°Ô °³¼±ÇÒ °èȹÀÌ´Ù.

ÇöÇà Á¦µµ¿¡¼­´Â ƯÁ¤ÇÑ ¹æ½ÄÀ¸·Î¸¸ µðÁöÅÐ Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇàÀÌ °¡´ÉÇÏ°í, Áõ±ÇÀ» ´ÙÀÚ°£¿¡ °Å·¡ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â À¯Åë½ÃÀåµµ Á¦ÇÑÀûÀÌ´Ù.

µðÁöÅÐÀÚ»ê Ãø¸é¿¡¼­´Â Áõ±ÇÀÌ ¾Æ´Ñ µðÁöÅÐÀÚ»ê(¼ÒÀ§ ‘°¡»óÀÚ»ê’)°ú ´ëºñµÇ´Â Áõ±ÇÇü µðÁöÅÐÀÚ»êÀÌ´Ù. Áõ±Ç Á¦µµ Ãø¸é¿¡¼­´Â ½Ç¹° Áõ±Ç°ú ÀüÀÚ Áõ±Ç¿¡ ÀÌÀº Áõ±ÇÀÇ »õ·Î¿î ¹ßÇà ÇüŶó´Â Á¡¿¡¼­ ÅäÅ« Áõ±ÇÀ¸·Î ¸íĪÀ» Á¤¸®Çß´Ù.

ÅäÅ«Áõ±ÇÀº ÅõÀÚÀÚ°¡ ¾ò°Ô µÇ´Â ±Ç¸®°¡ ¹ý»ó Áõ±Ç¿¡ ÇØ´çÇϹǷΠ¾î¶² ÇüŸ¦ ÇÏ°í ÀÖµçÁö ÅõÀÚÀÚ º¸È£¿Í ½ÃÀåÁú¼­ À¯Áö¸¦ À§ÇÑ °ø½Ã, ÀηÇã°¡ Á¦µµ, ºÒ°øÁ¤°Å·¡ ±ÝÁö µî ¸ðµç Áõ±Ç ±ÔÁ¦°¡ Àû¿ëµÈ´Ù.

Áï ÅäÅ« Áõ±ÇÀº µðÁöÅÐÀÚ»ê ÇüÅ·Π¹ßÇàµÇ¾úÀ» »Ó Áõ±ÇÀ̹ǷÎ, ´ç¿¬È÷ ÀÚº»½ÃÀå¹ýÀÇ ±ÔÀ² ´ë»óÀ̶ó´Â ¼³¸íÀÌ´Ù. ¹Ý¸é, Áõ±ÇÀÌ ¾Æ´Ñ µðÁöÅÐÀÚ»êÀº ÀÚº»½ÃÀå¹ý»ó Áõ±Ç ±ÔÁ¦°¡ Àû¿ëµÇÁö ¾Ê°í, ±¹È¸¿¡¼­ ÀÔ¹ýÀÌ ÃßÁøµÇ°í ÀÖ´Â µðÁöÅÐÀÚ»ê ±âº»¹ý¿¡ µû¶ó ±ÔÀ²Ã¼°è°¡ ¸¶·ÃµÉ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.

ÇöÇà »ó¹ý°ú ÀüÀÚÁõ±Ç¹ýÀº Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇàÇüÅ·Π½Ç¹° Áõ±Ç°ú ÀüÀÚÁõ±Ç¹ý¿¡ µû¶ó ±Ç¸®¸¦ ÀüÀÚÀûÀ¸·Î µî·ÏÇÏ´Â ÀüÀÚ Áõ±ÇÀ» Çã¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù. ½Ç¹° Áõ±Ç°ú ÀüÀÚ Áõ±Ç¿¡´Â ¹ý»ó ±Ç¸® ÃßÁ¤·Â µîÀÌ ºÎ¿©µÇ¾î ÅõÀÚÀÚÀÇ Àç»ê±ÇÀ» º¸È£ÇÏ°í ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ Áõ±Ç °Å·¡°¡ ÀÌ·ç¾îÁú ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.

ÀüÀÚÁõ±Ç¹ýÀÌ Áõ±ÇÀ» µðÁöÅÐÈ­ÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ» Á¦ÇÑÇÏ°í ÀÖ¾î Áõ±Ç»ç µîÀ» ÅëÇؼ­¸¸ °¡´ÉÇÏ°í, ÅäÅ« Áõ±ÇÀÇ ¹ßÇàÀº ¾ÆÁ÷ Çã¿ëµÇÁö ¾Ê´Â´Ù.

ƯÈ÷ ÃÖ±Ù Á¶°¢ÅõÀÚ µî°ú °ü·ÃÇÏ¿© ¹ßÇà ¼ö¿ä°¡ ÀÖ´Â ÅõÀÚ°è¾àÁõ±ÇÀ̳ª ºñ±ÝÀü ½ÅŹ ¼öÀÍÁõ±ÇÀÇ °æ¿ì, ÀÚº»½ÃÀå¹ý»ó À¯Åë¿¡ ´ëÇÑ Á¦µµ°¡ ¸¶·ÃµÇ¾î ÀÖÁö ¾Ê¾Æ Á¦µµ±Ç ³»¿¡¼­ÀÇ °Å·¡°¡ ¾î·Æ´Ù.

¹Ý¸é, ÅäÅ« Áõ±ÇÀÇ ÇüÅ·Π´Ù¾çÇÑ ±Ç¸®¸¦ ¹ßÇà·À¯ÅëÇÏ·Á´Â ½ÃÀå ¼ö¿ä´Â ¿©·¯ Ãø¸é¿¡¼­ Á¦±âµÇ°í ÀÖ´Ù. Áõ±Ç ½ÃÀå Ãø¸é¿¡¼­´Â, ±âÁ¸ÀÇ ÁÖ½Ä µî Á¤ÇüÀûÀÎ Áõ±Ç°ú °Å·¡¼Ò »óÀå½ÃÀå Áß½ÉÀÇ Á¦µµ°¡ ÃæÁ·ÇÏÁö ¸øÇÏ°í ÀÖ´Â ´Ù¾çÇÑ ºñÁ¤ÇüÀû Áõ±ÇÀÇ ¼Ò¾× ¹ßÇà·ÅõÀÚ ¹× °Å·¡¿¡ ´ëÇÑ ¿ä±¸°¡ ÀÖ´Ù.

µðÁöÅÐÀÚ»ê ½ÃÀå Ãø¸é¿¡¼­´Â, ±×°£ ±ÔÀ²°ø¹é°ú ½Å±â¼úÀÇ ÆíÀǼºÀ» Åä´ë·Î ºü¸£°Ô ¼ºÀåÇØ ¿Â °ü·Ã »ç¾÷ÀÚµéÀÌ Á¦µµ±ÇÀÎ Áõ±Ç ¿µ¿ª±îÁö ÁøÃâÇÏ·Á´Â ½Ãµµ°¡ ¹ß»ýÇÏ°í ÀÖ´Ù. Á¶°¢ÅõÀÚ¿Í °°ÀÌ, ±âÁ¸¿¡ ÀüÀÚ Áõ±ÇÀ¸·Î ¹ßÇàµÇ±â ¾î·Á¿ü´ø ´Ù¾çÇÑ ±Ç¸®°¡ ÅäÅ« Áõ±ÇÀÇ ÇüÅ·Π¼Õ½±°Ô ¹ßÇà‧À¯ÅëµÉ ¼ö ÀÖ´Ù.

¶ÇÇÑ ÅäÅ« Áõ±ÇÀº Å»Áß¾ÓÈ­°¡ Ư¡ÀÎ ºÐ»ê¿øÀåÀ» ±â¹ÝÀ¸·Î Çϱ⠶§¹®¿¡ ±ÝÀ¶±â°üÀÌ ¾Æ´Ñ ¹ßÇàÀεµ Á÷Á¢ Áõ±ÇÀ» ÀüÀÚµî·Ï‧°ü¸®Çϵµ·Ï Çã¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ°í, ½º¸¶Æ® °è¾à µîÀÇ ±â¼úÀ» È°¿ëÇØ ´Ù¾çÇÑ ±Ç¸®¸¦ Æí¸®ÇÏ°Ô Áõ±ÇÈ­ÇÏ¿© ¹ßÇàÇÏ°í À¯ÅëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.

»óÀå ÁֽĽÃÀå Áß½ÉÀÎ Áõ±Ç À¯ÅëÁ¦µµ°¡ È®´ëµÇ¾î ºñÁ¤ÇüÀû Áõ±Ç(ÅõÀÚ°è¾àÁõ±Ç, ºñ±ÝÀü½ÅŹ ¼öÀÍÁõ±Ç)¿¡ ÀûÇÕÇÑ ´Ù¾çÇÑ ¼Ò±Ô¸ð Àå¿Ü½ÃÀåÀÌ Çü¼ºµÇ´Â µî Áö±Ý±îÁö Çã¿ëµÇÁö ¾Ê´ø Àå¿Ü½ÃÀåÀÌ Çü¼ºµÊ¿¡ µû¶ó, ´Ù¾çÇÑ Áõ±ÇÀÌ ±× ¼º°Ý¿¡ ºÎÇÕÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ¸·Î À¯ÅëµÇ°í ´Ùº¯È­µÈ Áõ±Ç °Å·¡ ¼ö¿ä¸¦ ÃæÁ·ÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù.

µðÁöÅÐÀÚ»ê ½ÃÀåÀÇ Áú¼­¸¦ Àâ¾Æ°¡´Â ÇÑ °úÁ¤À¸·Î, Áõ±Ç ¿©ºÎ ÆÇ´Ü¿¡ ´ëÇÑ ºÒÈ®½Ç¼ºÀ» ÃÖ¼ÒÈ­ÇØ ¹ý À§¹Ý °¡´É¼ºÀ» ¹æÁöÇÏ°í ÅõÀÚÀÚ¸¦ º¸È£ÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ¾î ´ç±¹ÀÌ ‘Á¶°¢ÅõÀÚ °¡À̵å¶óÀÎ’(‘22.4.28.)¿¡¼­ Á¦½ÃÇÑ ±âº»¿øÄ¢ÀÌ ÅäÅ« Áõ±Ç¿¡µµ µ¿ÀÏÇÏ°Ô Àû¿ëµÉ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.

µû¶ó¼­, ÇöÀç ±¹³»¿¡¼­ °ø¸ð ¹ßÇàµÇ¾ú°Å³ª ½ÃÁß¿¡¼­ °Å·¡µÇ°í ÀÖ´Â µðÁöÅÐÀÚ»êÀÌ Áõ±ÇÀ¸·Î ÆǸíµÉ °æ¿ì, ¹ßÇàÀÎ µîÀº ÀÚº»½ÃÀå¹ýÀ» À§¹ÝÇÑ °ÍÀ̹ǷΠ¿øÄ¢ÀûÀ¸·Î Á¦Àç´ë»óÀÌ µÈ´Ù. Á¤ºÎ´Â ÀÚº»½ÃÀå¹ý À§¹Ý °¡´É¼ºÀ» ¹æÁöÇÏ°í ÅõÀÚÀÚ¸¦ º¸È£Çϱâ À§ÇØ, Áõ±Ç ÆÇ´ÜÀÇ ¿¹½Ã¿Í ÅõÀÚ°è¾àÁõ±Ç¿¡ ´ëÇÑ ¼³¸íÀ» Ãß°¡·Î Á¦°øÇÑ´Ù.

ÅõÀÚÀÚ º¸È£ÀåÄ¡‧Ç÷§Æû µî Á¦µµ ¸¶·Ã

¿ä°ÇÀ» ÃæÁ·ÇÏ´Â ºÐ»ê¿øÀåÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ¹ßÇàµÈ ÅäÅ« Áõ±Ç¿¡´Â ±âÁ¸ ÀüÀÚ Áõ±Ç°ú µ¿ÀÏÇÑ ÀüÀÚÁõ±Ç¹ý»óÀÇ ÅõÀÚÀÚ º¸È£ ÀåÄ¡°¡ Àû¿ëµÈ´Ù. ÅäÅ«Áõ±Ç¿¡µµ ÀüÀÚÁõ±Ç¹ý¿¡ µû¸¥ ±Ç¸® ÃßÁ¤·Â°ú Á¦3ÀÚ ´ëÇ×·Â µîÀÌ ºÎ¿©µÇ¾î ÅõÀÚÀÚÀÇ Àç»ê±ÇÀÌ º¸È£µÉ ¼ö ÀÖ´Ù.

¿ä°ÇÀ» °®ÃßÁö ¸øÇÑ ¹ßÇàÀÎÀÇ ÅäÅ« Áõ±Ç ¹ßÇàÀÌ Á¦ÇѵǴ °ÍÀº ¾Æ´Ï¸ç, ±âÁ¸ ÀüÀÚ Áõ±Ç°ú µ¿ÀÏÇÏ°Ô Áõ±Ç»ç µîÀ» ÅëÇؼ­ ¹ßÇàÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.

ÅõÀÚ°è¾àÁõ±Ç°ú (ºñ±ÝÀü ½ÅŹ) ¼öÀÍÁõ±ÇÀÇ ¼Ò±Ô¸ð Àå¿Ü À¯ÅëÇ÷§Æûµµ Á¦µµÈ­µÈ´Ù. ÅõÀÚ°è¾àÁõ±Ç°ú ¼öÀÍÁõ±Ç(ºñ±ÝÀü ½ÅŹ, ÀÌÇÏ µ¿ÀÏ)ÀÇ ´ÙÀÚ°£ °Å·¡¸¦ ¸Å¸Åü°á ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â Àå¿Ü°Å·¡Áß°³¾÷ Àΰ¡¸¦ ½Å¼³ÇÑ´Ù.

ÅõÀÚ°è¾àÁõ±Ç°ú ¼öÀÍÁõ±ÇÀÇ »óÀå½ÃÀåÀº ´Ù¸¥ Áõ±Ç°ú µ¿ÀÏÇÏ°Ô ÀÚº»½ÃÀå¹ý»ó Áõ±Ç°Å·¡¼Ò Çã°¡¸¦ ¹ÞÀº ÀÚ°¡ ¿î¿µÇÑ´Ù. ÅõÀÚÀÚ º¸È£¸¦ À§ÇÏ¿© »óÀå¿ä°Ç°ú Áß¿äÁ¤º¸ °ø½Ã µîÀ» Àû¿ëÇϵÇ, ½ÃÀå Ư¼ºÀ» °¨¾ÈÇÏ¿© ±âÁ¸ ½ÃÀ庸´Ù ¿ÏÈ­µÈ ¼öÁØÀ¸·Î ¿î¿µÇÒ °èȹÀÌ´Ù.

Á¤ºÎ´Â ÅäÅ« Áõ±Ç ¹ßÇà‧À¯Åë ±ÔÀ²Ã¼°è Á¤ºñ¹æ¾ÈÀÇ ÈÄ¼Ó ¹ý·É °³Á¤ ÀÛ¾÷À» ´Ü°èÀûÀ¸·Î ÃßÁøÇØ ³ª°¡°í, ¿ÃÇØ »ó¹Ý±â Áß ÀüÀÚÁõ±Ç¹ý°ú ÀÚº»½ÃÀå¹ý °³Á¤¾ÈÀ» ±¹È¸¿¡ Á¦ÃâÇÏ´Â µî Á¦µµÈ­¸¦ ÃßÁøÇÑ´Ù.

¹ý °³Á¤ ÀüÀÌ¶óµµ Çõ½Å¼ºÀÌ ÀÎÁ¤µÇ´Â °æ¿ì ±ÝÀ¶±ÔÁ¦ »÷µå¹Ú½º¸¦ ÅëÇØ ÅõÀÚ°è¾àÁõ±ÇÀÇ À¯Åë°ú ¼öÀÍÁõ±ÇÀÇ ¹ßÇà‧À¯Åë ¹æ¾ÈÀ» Å×½ºÆ®ÇÏ°í, µðÁöÅÐÀÚ»ê Á¦µµ ¸¶·ÃÀ» À§ÇÑ ±¹È¸ ÀÔ¹ý ³íÀÇ¿¡µµ Àû±Ø Âü¿©ÇØ µðÁöÅÐÀÚ»ê ½ÃÀå Àü¹ÝÀÇ ±ÔÀ²À» ¸¶·ÃÇØ ³ª°£´Ù.

ÅäÅ« Áõ±Ç ÇùÀÇü ‘STO ¾ó¶óÀ̾𽺒 Ãâ¹ü

ÅäÅ« Áõ±ÇÀº ÀÚº»½ÃÀå¹ý °³Á¤À» ÅëÇØ Á¦µµ±Ç ¾È¿¡ ÆíÀ﵃ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÇÀÚ ½ÅÇÑÅõÀÚÁõ±ÇÀº STO ¾ó¶óÀ̾𽺸¦ ÅëÇØ »ýÅÂ°è °³Ã´¿¡ ¾ÕÀå¼­°Ú´Ù´Â °èȹÀÌ´Ù. STO ¾ó¶óÀ̾𽺴 ÅäÅ« Áõ±Ç »ê¾÷ÀÇ ¼ºÀå°ú ¹ßÀüÀ» À§ÇØ ¾ÈÀüÇÑ ÀÚ»êÀ» ÅäÅ«È­ÇÏ°í ´Ù¾çÇÑ ±â¾÷µéÀÌ ÇÔ²² Çù¾÷ÇÏ´Â Á¶Á÷ÀÌ´Ù.

½ÅÇÑÅõÀÚÁõ±ÇÀº STO¾ó¶óÀ̾𽺸¦ ÅëÇØ ÅäÅ« Áõ±ÇÀÇ ÀÌÁ¡À» ÅõÀÚÀڵ鿡°Ô ¾Ë¸®°í, ÅäÅ« Áõ±Ç ¹ßÇà ¹× °Å·¡¸¦ À§ÇÑ Ç¥ÁØ°ú ÃÖ¼±ÀÇ »ç·Ê¸¦ ¼³Á¤ÇÏ´Â °ÍÀ» ¸ñÇ¥·Î ÇÑ´Ù.

STO ¾ó¶óÀ̾𽺠ȸ¿ø ±â¾÷µéÀº ÅäÅ« Áõ±Ç ¹ßÇà¿¡ °ü·ÃµÈ ºñ¿ëÀ» Àý°¨ÇÏ°í ÇÁ·Î¼¼½º °³¼±À» ÅëÇØ ÀÚ±ÝÀ» ¸ðÁýÇÒ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç, ÅäÅ« Áõ±ÇÀÇ À¯Åë ¼Ö·ç¼Ç±îÁö Áö¿ø¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù. ¶ÇÇÑ ºí·ÏüÀÎ ±â¼ú ÄÁ¼³Æà ¹× ¿¬µ¿ Áö¿ø, ±¹³»¿Ü ȸ¿ø»ç °£ÀÇ ³×Æ®¿öÅ· µî ´Ù¾çÇÑ ÇýÅõµ ¿¹Á¤µÅ ÀÖ´Ù.

À̼¼ÀÏ ½ÅÇÑÅõÀÚÁõ±Ç ºí·ÏüÀκÎÀåÀº “ÅäÅ« Áõ±ÇÀº ºí·ÏüÀÎ ±â¾÷ ¹× ±ÝÀ¶ ±â°üµéÀÌ °øµ¿À¸·Î ÁøÇàÇØ¾ß ÇÏ´Â ºñÁî´Ï½º·Î ¾ó¶óÀ̾𽺸¦ ÅëÇØ °í°´µé¿¡°Ô ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ µðÁöÅÐÀÚ»ê ÅõÀÚ¸¦ Á¦°øÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï ³ë·ÂÇÏ°Ú´Ù”¸ç “½ÅÇÑÅõÀÚÁõ±ÇÀº ¾÷±Ç¿¡ °ü°è¾øÀÌ STO ¾ó¶óÀÌ¾ð½º¿Í ½Å¼±ÇÑ µµÀüÀ» ÇÔ²² ÇÒ ´Ù¾çÇÑ ¾ÆÀ̵ð¾î¸¦ °¡Áø ±â¾÷µéÀ» ȯ¿µÇÑ´Ù”°í ¹àÇû´Ù.

ÇÑ°íÀº ±âÀÚ h9@wsobi.com

<ÀúÀÛ±ÇÀÚ © ¿©¼º¼ÒºñÀڽŹ® ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷±ÝÁö>
default_side_ad1

Àαâ±â»ç

default_side_ad2

Æ÷Åä

1 2 3
set_P1
default_side_ad3

¼½¼Çº° Àαâ±â»ç ¹× ÃÖ±Ù±â»ç

default_setNet2
#top